17 avril 2024 Par Bernt Nelson, économiste de l’American Farm Bureau
L’entreposage frigorifique, en particulier pour la viande rouge et la volaille, constitue un élément important de la chaîne d’approvisionnement en protéines, la viande stockée au froid provenant de diverses sources et étant utilisée sur les marchés nationaux et mondiaux. Le rapport mensuel sur les entrepôts frigorifiques de l’USDA mesure les réserves alimentaires détenues dans les entrepôts commerciaux et publics. Tous les stocks du rapport du 25 mars représentent les stocks en chambre froide au 29 février 2024. La viande rouge dans les congélateurs était estimée à 1,05 milliard de livres, en baisse de 4 % par rapport à février 2023 et le plus bas niveau depuis 23 ans. Les stocks de volaille congelée, une mesure distincte de la viande rouge, s’élevaient à 1,03 milliard de livres en février 2024, en baisse de seulement 1 % par rapport à l’année dernière. Ces changements étaient quelque peu attendus puisque presque tous les secteurs des protéines animales connaissent ou connaîtront une baisse des stocks en 2024 et au-delà. Lorsque l’offre d’un produit diminue, il est courant que la volatilité du marché augmente. Lorsque la demande reste forte, les prix augmentent généralement.
Bœuf
Également publié le 25 mars, le rapport mensuel Cattle on Feed de l’USDA indique qu’il y avait 11,8 millions de têtes de bétail nourries au 1er mars, en hausse de 1 % par rapport à la même période en 2023. Les agriculteurs ont placé 1,89 million de têtes de bétail nourries en février, en hausse de 10 % par rapport à 2023 et le plus élevé jamais enregistré pour un mois de février. Cela indique qu’il y a encore davantage de liquidations dans l’industrie bovine américaine.
Même si ce nombre élevé de bovins nourris contribuera à maintenir les prix du bœuf à l’épicerie à un niveau bas, il est important de considérer la diminution des stocks de bovins et la diminution de la quantité de bœuf dans les entrepôts frigorifiques. Lorsque les placements commenceront à diminuer, il n’y aura plus de bétail disponible pour les remplacer. Une baisse de l’offre de bœuf s’ensuivra, ce qui entraînera une diminution des quantités de bœuf conservées dans les congélateurs. L’estimation de l’USDA concernant la viande de bœuf en entrepôt frigorifique au 1er février était de 442,75 millions de livres, le plus bas depuis une décennie.
Porc
Le rapport trimestriel sur les porcs et les porcs de l’USDA , publié le 28 mars, contient des données de 16 principaux États de production, notamment l’inventaire total, les mises bas, les intentions de mise bas, les porcs par portée et la récolte porcine pour chaque trimestre respectif de l’année. Le premier trimestre donne le ton de l’année.
Le stock total de porcs aux États-Unis au 1er mars était de 74,6 millions de têtes, en hausse de 1% par rapport aux 74,14 millions de têtes de 2023. Le stock d’élevage était de 6,02 millions de têtes, en baisse de 2% par rapport aux 6,15 millions de têtes de 2023. -La récolte porcine de février 2024 a totalisé 33,1 millions de têtes, en hausse de 2 % par rapport au premier trimestre 2023. Le nombre de truies mises bas était de 2,88 millions, en baisse de 3 % par rapport à 2023. Le nombre de porcs par portée a atteint un niveau record à 11,53, contre 11,02 au premier trimestre 2023. Il s’agit du septième trimestre consécutif record pour le nombre de porcs par portée et constitue une preuve convaincante que l’augmentation de l’efficacité de la production compense tout abattage qui pourrait avoir lieu chez les porcs reproducteurs.
Le rapport indique que les producteurs ont l’intention de mettre bas 2,92 millions de truies au cours du deuxième trimestre 2024, soit seulement 1 % de moins qu’au deuxième trimestre 2023. Si l’efficacité de la production se poursuit, la production porcine du deuxième trimestre augmentera.
Du côté de la demande, la demande intérieure de porc américain devrait augmenter en 2024. La valeur des découpes en gros devrait être soutenue par les prix élevés des substituts tels que le bœuf, qui devraient atteindre des niveaux historiquement bas en 2024. Production totale de porc en 2024 est estimée à 27,9 milliards de livres, en hausse de 2,2 % par rapport à 2023. Les exportations sont prévues à 7,1 milliards de livres, en hausse de 4,6 % par rapport à 2023 en raison d’une production plus élevée et d’une moindre concurrence mondiale due à une baisse de production réglementaire et motivée par les coûts dans l’Union européenne. Il est courant que la demande de viande aux États-Unis augmente à mesure que le printemps se transforme en été et que la saison des grillades commence. Cela fournira un soutien des prix à tous les secteurs de la viande, y compris le porc.
Proposition 12
La proposition 12 de la Californie continue de contribuer à l’incertitude et à la volatilité des prix sur les marchés du porc. La déclaration obligatoire du bétail (LMR) de l’USDA fait la distinction entre les produits conformes à la Prop-12 et les produits non conformes. Les volumes conformes à la Prop-12 déclarés dans le LMR de l’USDA ont d’abord bondi à environ 4 % de la production porcine américaine en volume en janvier 2024 avant de tomber à 1,5 % en février. Depuis lors, la production conforme a lentement augmenté pour atteindre environ 2 %. Les estimations suggèrent que les volumes de porc conformes à la Prop-12 doivent représenter près de 6 % de toute la production américaine pour répondre à la demande californienne. La production actuelle conforme à la Prop-12 est bien en deçà de cette référence. Selon une étude récente de la Fondation Giannini d’économie agricole de l’Université de Californie, les impacts initiaux sur les prix de la Prop 12 sont beaucoup plus forts que prévu initialement. Les prix de détail moyens du bacon en Californie sont 16 % supérieurs à la moyenne nationale américaine, les prix des côtes sont environ 17 % supérieurs à la moyenne nationale et les prix de la longe sont environ 41 % supérieurs à la moyenne nationale.
Volaille et oeufs
Les stocks de volailles congelées, évoqués plus haut dans cet article, sont en baisse de 1 % par rapport à 2023. L’augmentation de la production de poulets de chair est en grande partie responsable du maintien des stocks de volailles congelées en 2024, tandis que la production de dinde devrait chuter. Les données du rapport de mars sur les poulets et les œufs de l’USDA indiquent que le nombre de poussins de type poulet de chair éclos en février est de 789 millions, en hausse de 3 % par rapport à février 2023. La production d’œufs en février était de 8,62 milliards d’œufs, en hausse de 5 % par rapport à 2023. Cela comprend près de 7,4 milliards d’œufs de table. Les poussins de type œuf éclos en février ont totalisé 55,7 millions, en hausse de 7 % par rapport à 2023. Cette augmentation de la production reflète les efforts des éleveurs de volailles pour lutter contre la grippe aviaire hautement pathogène et maintenir les prix de la volaille à un niveau abordable pour les consommateurs.
Grippe aviaire hautement pathogène
La souche H5N1 d’IAHP a touché des millions d’oiseaux depuis le début de l’épidémie en février 2022. Les détections sont plus élevées au printemps et à l’automne, alors que les oiseaux migrateurs se dirigent vers leurs habitats saisonniers. Les agriculteurs et les producteurs de géniteurs ont fait preuve de diligence pour maintenir en place de solides protocoles de biosécurité qui ont permis aux producteurs de reconstituer leurs stocks, comme le démontre le rapport de l’USDA sur les poulets et les œufs. Les déplacements printaniers des oiseaux migrateurs durent généralement jusqu’en mai, avec un risque de taux de détection plus élevés. Des détections accrues d’IAHP pourraient entraîner une volatilité accrue des prix, en particulier dans le secteur des œufs. Plus récemment, un producteur d’œufs du Texas a annoncé l’abattage de 1,6 million de poules pondeuses à cause de l’IAHP. Une légère hausse des prix des œufs a suivi. Le prix moyen régional combiné d’une douzaine de gros œufs de catégorie A a augmenté de 11 %, passant de 2,24 $ le 22 mars à 2,49 $ le 5 avril.
Récemment, l’USDA, la Food and Drug Administration et les Centers for Disease Control and Prevention (CDC), ainsi que les autorités vétérinaires et de santé publique de l’État, ont commencé à enquêter sur une maladie trouvée principalement chez les vaches laitières âgées. Des troupeaux laitiers ont été testés positifs pour l’IAHP au Texas, au Kansas, au Nouveau-Mexique, au Michigan, en Idaho et en Ohio. Le CDC a publié une déclaration selon laquelle le risque pour le public est faible et le lait peut être consommé sans danger. Le lait provenant d’animaux malades n’est pas autorisé à entrer dans la chaîne d’approvisionnement. Par mesure de précaution supplémentaire, la pasteurisation tue à la fois les bactéries et les virus, y compris l’IAHP.
Conclusions
Même si les variations des stocks d’animaux destinés à l’alimentation sont normales, il est anormal qu’elles diminuent toutes en même temps. Le bœuf, le porc et la volaille conservés dans les congélateurs sont tous inférieurs aux niveaux d’il y a un an, le bœuf tombant à des niveaux jamais vus depuis une décennie. Tous ces stocks de protéines diminuent pour différentes raisons. Les approvisionnements en viande de bœuf congelée diminuent en raison de la liquidation globale des troupeaux. Le porc est confronté à des problèmes de rentabilité ainsi qu’à des complications de segmentation du marché causées par la proposition 12. Enfin, le secteur de la volaille continue de lutter contre l’IAHP. Ces obstacles ont entraîné une baisse des approvisionnements congelés dans les trois catégories. Lorsque l’offre diminue et que la demande reste forte, les prix augmentent. La hausse des prix constitue un obstacle non seulement au maintien de la demande intérieure, mais également de la demande mondiale.
D’autres articles sur la série MarketIntel de l’American Farm Bureau sont disponibles sur fb.org/market-intel .