Les stocks de bovins canadiens continuent de diminuer en raison de la forte demande de bœuf

//  7 décembre 2019  //  Analyses de marché, Marchés  //  Commentaires fermés

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Les stocks de bovins canadiens ont continué à diminuer en 2019, la forte demande de bœuf soutenant les ventes de bovins. Une pénurie de viande de porc en Chine due à la peste porcine africaine a propulsé tous les prix de la viande à des niveaux record dans ce pays et a entraîné une forte demande d’importations de protéines. Alors que le virus envahit l’Asie, les pertes de production devraient augmenter et l’impact sur le marché mondial des protéines animales sera dramatique et durable. La demande internationale de bœuf canadien a été forte, mais des incertitudes subsistent quant à l’accès au marché de la Chine, à la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine et au nouvel accord commercial entre les États-Unis et le Japon.

Sur le marché intérieur, les prix des bovins d’engraissement ont été sous pression en raison d’une offre accrue de bovins. Les faibles marges des parcs d’engraissement limitent la volonté des parcs d’engraissement de payer, mais des coûts de fourrage nettement inférieurs devraient soutenir les prix des veaux cet automne.

 Tiré de canadiancattlemen.ca –  Publié le 28 novembre 2019
| Traduction et adaptation libre par la rédaction |

Stocks de bovins
Les stocks canadiens ont continué à diminuer

Le rapport d’inventaire de bovins publié par Statistique Canada le 1er juillet indiquait que les effectifs continuaient à diminuer. Le total des stocks de bovins a diminué de 1,3% pour s’établir à 12,3 millions de têtes, ce qui représente le niveau le plus bas depuis 1988.

Les stocks d’animaux ont diminué de 1,7% pour s’établir à 3,7 millions de têtes, ce qui est la plus petite depuis 1989. Les génisses reproductrices de viande de bœuf ont perdu 4,8%, à 637 800 têtes. Il s’agit du plus bas niveau depuis 2010 et du troisième plus bas depuis 1987. Les stocks totaux de femelles reproductrices de bœuf sont en baisse de 2,2%, soit le plus faible depuis 1988. Les stocks de pouliniers mâles et de génisses de boucherie ont diminué de 4,5% à 1,5 million de têtes et 4,7%. cent à 840 000 têtes respectivement. Par contre, le nombre de veaux a augmenté d’un peu plus de 1%. L’augmentation du nombre de veaux est due à une augmentation de 5% du nombre de veaux dans les fermes laitières et de 7% du nombre de veaux dans les opérations d’alimentation. L’augmentation du nombre de veaux dans les opérations d’alimentation est probablement liée à l’augmentation des importations américaines de nourriciers cette année.

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Source: Statistique Canada.

La diminution des stocks de bovins est imputable à la réduction du cheptel reproducteur, tandis que la commercialisation accrue de bovins a accéléré les baisses cette année. À la fin de septembre, le nombre de têtes de boucherie avait augmenté de 5%, celui de génisses de 6% et celui de vaches de 2%. Les exportations de bétail vivant ont également augmenté: les bouvillons ont augmenté de 25%, les génisses de 67%, les taureaux de 6% et les vaches au cours des sept premiers mois. Les exportations de nourriciers ont augmenté de 9%, les génisses représentant 77% du total, contre 69% l’an dernier. Les mises en marché annuelles pour nourris devraient augmenter de 10% (ou 280 000 têtes), de 7% (131 000) et de génisses et de 14% (149 000 têtes) de génisses. Les ventes non alimentées devraient augmenter de 2% et les vaches de 2% (ou de 16%).

Alors que l’augmentation des mises en marché destinées à la consommation est en partie supportée par les importations de feeders, qui ont augmenté de 44% depuis le début de l’année en 2019, le début très sec qui a précédé le printemps dans certaines régions du Canada a entraîné la commercialisation d’un plus grand nombre de génisses de remplacement. L’approvisionnement limité en foin de l’hiver dernier a entraîné l’abattage important de vaches au premier trimestre. Le taux d’abattage des vaches de boucherie devrait être de 13,8%, ce qui serait la deuxième année au niveau de liquidation.

À l’horizon 2020, les conditions météorologiques continueront d’être le facteur clé de l’expansion des troupeaux. Les épidémies de peste porcine africaine en Chine et dans d’autres pays asiatiques entraînent une réduction spectaculaire de l’offre mondiale de viande. Cela pourrait stimuler les échanges et les prix de la viande sur le marché mondial, offrant une opportunité d’expansion dans le secteur de la viande bovine.

Les stocks américains atteignent un sommet

Le rapport d’inventaire du 1er juillet de l’USDA montre que le cheptel américain s’est stabilisé après cinq ans d’expansion. Les stocks totaux de bovins et de veaux sont restés stables, atteignant 103 millions de têtes il y a un an, ce qui en faisait le stock le plus important depuis 2008.

Les stocks de vache à viande sont également restés stables avec 32,4 millions de têtes l’an dernier, ce qui est une augmentation de seulement 1% par rapport au 1er juillet 2017. Les génisses de remplacement de viande de bœuf ont perdu 4,3% à 4,4 millions de têtes. Il s’agit de la troisième année consécutive de réduction des stocks de génisses de remplacement du bœuf et ce nombre est maintenant inférieur de 9,2% au sommet de 4,8 millions atteint en 2015 (aucun rapport de juillet n’a été publié en 2016 pour comparer).

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Source: USDA.

Le nombre stable de vaches de boucherie combiné au déclin des génisses de remplacement au cours des trois ou quatre dernières années indique que le nombre de vaches aux États-Unis est probablement proche de son maximum et pourrait entraîner une légère baisse du nombre de vaches à l’avenir. Cependant, la phase de liquidation ne semble pas beaucoup se dérouler à l’heure actuelle, car les bonnes conditions de pâturage aux États-Unis maintiennent l’abattage modéré des vaches.

On estime que la récolte de veaux en 2019 a légèrement diminué de 0,2% à 36,3 millions de têtes, ce qui en fait la deuxième plus grande récolte de veaux depuis 2007. La croissance de la production de veaux au cours des dernières années et la réduction de la rétention des génisses ont entraîné une nette augmentation du nombre de génisses entrer dans la chaîne d’approvisionnement. Le nombre de génisses d’engraissement (> 500 lb) a augmenté de 5% par rapport à l’année dernière, atteignant 7,9 millions de têtes. Il s’agit du plus important stock de génisses d’engraissement depuis 2007. Les géniteurs (> 500 lb) ont augmenté de 1% à 14,7 million de tête. Nombre total de têtes de plus de 500 lb était en hausse de 600 000 ou trois pour cent.

Aux États-Unis, la croissance des stocks de bovins ralentit presque au maximum, mais une offre historiquement importante de veaux et de nourrisseurs devrait soutenir la production de bœuf en 2020.

Marché mondial
Mise à jour sur la peste porcine africaine (PPA)

Depuis la première épidémie de PPA en Chine en août 2018, le virus s’est propagé dans tout le pays et s’est répandu en Asie. Des cas ont été signalés au Vietnam, au Cambodge, en Mongolie, en Corée du Nord, au Laos, au Myanmar, aux Philippines, en Corée du Sud et au Timor oriental.

La pénurie de viande de porc en Chine a poussé tous les prix de la viande à des niveaux record dans ce pays et affecte les flux commerciaux mondiaux. L’indice des prix à la consommation du porc chinois (IPC) a bondi de près de 50% par rapport à l’année précédente, tandis que l’IPC du bœuf, du mouton et du poulet était en hausse de 12-13%. Les importations de viande de porc ont augmenté de 46% au cours des huit premiers mois, de 32% à la viande de bœuf et de 64% à la volaille. En septembre, la Chine a accordé des licences d’exportation à 25 autres usines de conditionnement de viande brésiliennes (dont 17 pour les exportations de viande de bœuf, six pour le poulet et une pour la viande de porc et la viande d’ânesse) à exporter vers la Chine; et a également approuvé l’exportation de huit usines de transformation du bœuf et de sept usines de volaille en Argentine.

La Chine achetant de manière agressive de la viande sur le marché mondial, l’accès aux marchés et les politiques commerciales seront les principaux moteurs des flux commerciaux mondiaux. Les importateurs traditionnels de viande, tels que le Japon et la Corée du Sud, devront faire face à une forte concurrence pour les produits, tandis que les pays n’ayant pas d’accès direct à la Chine pourront potentiellement combler l’écart sur d’autres marchés. Comme le virus s’est propagé dans d’autres régions d’Asie, la perte de production devrait s’accentuer d’ici 2020 et les impacts devraient être aussi importants que ceux de la Chine.

Fortes exportations

Au cours des sept premiers mois de 2019, les exportations de bœuf canadien ont augmenté de 15% en volume et de 24% en valeur, pour atteindre 253 746 tonnes d’une valeur de 1,8 milliard de dollars. Les États-Unis sont restés le principal marché d’exportation du bœuf canadien, représentant 72% du total des exportations. Le Japon arrive en deuxième position avec 11% du total des exportations, suivi de la Chine continentale (5%), de Hong Kong et de Macao (3%), du Mexique (3%) et de la Corée du Sud (1%).

Le prix unitaire des exportations totales de viande de bœuf a augmenté de 8,5%, passant de 6,70 dollars / kg à 7,30 dollars / kg. Les prix ont augmenté sur la plupart des principaux marchés, à l’exception de la Chine continentale (en baisse de 8%). Hong Kong a connu la plus forte augmentation, soit 24%; viennent ensuite la Corée du Sud (+ 19%), Taïwan (+ 18%), le Mexique (+ 13%), les États-Unis (+ 8%) et le Japon (+ 5%).

Les exportations au Japon ont continué de croître, avec des volumes en hausse de 52% et des valeurs en hausse de 59%. Cela s’ajoute aux exportations record de 32 000 tonnes évaluées à 215 millions de dollars en 2018. Les exportations de bœuf canadien au Japon ont bénéficié de l’Accord global et progressif pour un partenariat transpacifique (CPTPP) mis en œuvre le 30 décembre 2018.  En 2019, une autre série de réductions tarifaires est entrée en vigueur, ramenant les droits de douane à 26,6% sur le bœuf frais et congelé. Grâce à cela, les exportations mensuelles ont bondi de 42%, passant de 3 608 tonnes en avril à 5 121 tonnes en mai, ce qui constitue un nouveau record mensuel.

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L’accord commercial signé entre les États-Unis et le Japon le 25 septembre appelle à une réduction des droits de douane japonais sur les exportations agricoles américaines, telles que le bœuf et le porc, à des niveaux proches de ceux accordés aux pays participant au programme CPTPP. Une fois que l’accord commercial entrera en vigueur, il permettra d’égaliser les droits de douane pour les États-Unis avec le bœuf canadien au Japon.

Les exportations vers la Chine continentale ont augmenté de 233% en volume et de 207% en valeur depuis le début de l’année, mais les envois ont cessé en juillet avec la suspension de la délivrance de certificats canadiens d’exportation de viande à la Chine le 25 juin 2019. La suspension pourrait également avoir un impact sur les marchés voisins (tels que le Japon, Hong Kong, le Vietnam, etc.), certains produits pouvant être redirigés vers ces marchés.

Prix du bétail
Le marché de la Fed sous pression

L’augmentation des stocks de bovins a pesé sur les prix des bovins d’engraissement en 2019, tandis que l’incendie de l’usine de conditionnement de Tyson au Kansas début août a accru la pression sur le marché de l’alimentation. Le prix des bovins d’engraissement en Alberta a chuté de 16%, passant du sommet atteint au printemps de 162 $ / quintal en avril à 136 $ / quintal en septembre, soit 4% ou 6 $ / quintal par rapport au creux de l’été dernier. En Ontario, les prix ont également chuté de 14%, passant du sommet de 151 $ / quintal atteint au printemps à 130 $ / quintal en septembre. Les prix de vente alimentés en Ontario ont généralement été inférieurs à ceux de l’Alberta cette année, mais l’écart s’est considérablement réduit, passant de 24 $ / quintal en mars à 5 $ / quintal en septembre.

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La rentabilité des parcs d’engraissement a connu des difficultés en 2019. En septembre, les marges estimées sur les veaux à gouverner étaient négatives pendant 16 mois consécutifs sur la base de la comptabilité de caisse dans l’Ouest canadien, avec une perte moyenne de 129 $ / tête. Les marges estimées sur les bouvillons d’un an ont été négatives pendant 18 mois consécutifs sur la base de la comptabilité de caisse, avec une perte moyenne de -125 $ / tête.

La base du coût total des ventes de l’Alberta au Nebraska a dépassé les niveaux de l’année précédente de 1 $ / quintal en septembre, après avoir baissé de 3 à 21 $ / quintal les huit premiers mois. Une base faible encourageait les exportations de gros bétail nourri au premier trimestre de l’année, mais à mesure que la base se renforçait, les volumes d’exportation mensuels ont généralement diminué pour se rapprocher des niveaux de l’année précédente. La demande des entreprises de conditionnement locales compte six semaines de destruction en été et en automne, contre quatre semaines au printemps. Depuis le début de l’année, les taux d’utilisation des établissements de conditionnement inspectés par le gouvernement fédéral ont augmenté de 91%, comparativement à 87% l’an dernier.

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Prix des veaux supportés par un coût d’alimentation réduit

En Alberta, les prix des bouvillons de 500 à 600 livres continuent de s’échanger dans la fourchette des 210-230 $ / quintal, une tendance amorcée au quatrième trimestre de 2017. La moyenne mensuelle en septembre était de 213 $ / quintal, en baisse de 6% par rapport à 226 $ / quintal l’année dernière. . L’Ontario a vendu 500 à 600 livres au rabais de 200 à 210 $ / quintal par rapport aux prix en Alberta. En septembre, les prix moyens s’établissaient à 210 USD / quintal, en baisse de 4% par rapport à l’année dernière.

Alors que les faibles marges limitent la volonté de paiement des exploitants, le coût nettement inférieur du fourrage constituera un facteur clé des prix des veaux cet automne. En septembre, les prix de l’orge de Lethbridge avaient chuté de 20%, soit 58 $ / tonne, par rapport au sommet estival de 291 $ / tonne à 233 $ / tonne. Les prix des céréales fourragères vont probablement encore baisser à cause des retards de la récolte, de la neige précoce dans les Prairies et du risque accru de dommages dus au gel entraînant une dégradation de la qualité.

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Ratios de remplacement

Plus le ratio de remplacement est faible, moins le parc d’engraissement doit dépenser de dollars pour remplacer un animal nourri par un engraisseur; inversement, un ratio plus élevé signifie que le parc d’engraissement doit payer plus par livre pour remplacer ces animaux. Par conséquent, un ratio plus élevé a des conséquences négatives sur la rentabilité des parcs d’engraissement, car davantage de dollars sont consacrés à l’installation de nouveaux bovins.

Les ratios de remplacement ont généralement augmenté au cours des trois premiers trimestres en 2019. Entre le premier et le troisième trimestre, ils sont restés stables, de 6% à l’est et de 6 à 13% à l’ouest.

Les taux de remplacement actuels sont restés inférieurs au sommet enregistré au troisième trimestre de 2018. Par rapport à l’année précédente, ils étaient de cinq à sept pour cent à l’est et de un à trois pour cent à l’ouest.

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Source : https://www.canadiancattlemen.ca/2019/11/28/beef-watch-canadian-cattle-inventories-continue-to-decline-on-strong-beef-demand/

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