La Chine pourrait désormais dicter les prix mondiaux du bœuf

//  10 mars 2019  //  Commerce international et Accords commerciaux, Dossiers, Marchés  //  Commentaires fermés

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Il était une fois accepté que le marché américain fixait les prix mondiaux du bœuf, mais de fortes preuves commencent à indiquer que la Chine dicte désormais les prix mondiaux et que les États-Unis perdent leur pouvoir en tant que principal moteur de la demande et de l’offre de bœuf dans le monde, selon un rapport indépendant de l’analyste Simon Quilty.

La Chine est maintenant le premier importateur mondial de viande de bœuf.

Auparavant, la première question qu’un marchand de viande se posait quand il commençait sa journée de travail était la suivante : quels sont les prix du bœuf américain aujourd’hui et que seront-ils demain? Aujourd’hui, la première question quotidienne posée par les négociants et les transformateurs de viande est la suivante : que veut la Chine aujourd’hui?

Tiré de Beef Central – par Simon Quilty – Publié le 4 mars 2019
| Traduction et adaptation libre par la rédaction |

L’augmentation constante de la demande chinoise a amené beaucoup d’entre nous à se demander si la Chine était le nouveau pays américain en termes de position dominante sur le marché des importations de viande de bœuf. Il était une fois accepté que le marché américain fixait les prix mondiaux du bœuf, mais de fortes preuves commencent à indiquer que la Chine dicte maintenant les prix mondiaux et que les États-Unis perdent leur importance en tant que moteur numéro un de la demande et de l’offre mondiales de bœuf.

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La Chine importe un volume de bœuf record en 2018, dépassant tous les autres pays

En 2018, la Chine a importé un volume record de bœuf, dépassant toutes les années précédentes et est devenue en août le plus gros importateur mondial de bœuf, dépassant les États-Unis. Ainsi, les importations chinoises de bœuf pour novembre et décembre ont atteint des niveaux record dépassant 104 000 tonnes par mois.

Parmi les principaux facteurs de ces importants volumes d’importations en Chine figurent:

• Au 4ème trimestre, le manque de protéines dû à la liquidation massive du porc de la fièvre porcine africaine

• La préférence des consommateurs pour le boeuf par rapport au porc a commencé au début de 2018 et a été accentuée en raison de la peste porcine africaine après le mois d’août.

• La répression du commerce gris en Chine via Hong Kong et le Vietnam, qui a connu d’importantes importations directement en Chine, et non via un tiers / pays comme le Vietnam ou Hong Kong.

• La baisse des importations de bœuf américain au T4 est un facteur saisonnier qui a coïncidé avec les importantes importations de bœuf chinois dues au Nouvel An chinois, qui a débuté le 5 février.

L’USDA prévoit une légère augmentation de 0,5% des importations de bœuf des États-Unis en 2019, à comparer à une augmentation potentielle de 21% des importations de bœuf de la Chine. La demande de bœuf de Chine n’a montré aucun signe de ralentissement.

 

La Chine est le plus gros importateur non officiel de bœuf dans le monde depuis un certain temps

Lors de l’évaluation du volume record des importations en provenance de Chine, il est important de rappeler que la Chine est officieusement le plus gros importateur de bœuf dans le monde depuis de nombreuses années, compte tenu du commerce gris entre le Vietnam, Hong Kong et la Chine. Récemment, nous avons enregistré en 2015 le plus gros volume de bœuf importé par les États-Unis, avec 1,12 million de tonnes (poids expédié), équivalent à celui de la Chine continentale deux ans auparavant.

De manière réaliste, la Chine tient officieusement le manteau depuis six ans. Le commerce gris jusqu’en 2018 dominait l’essentiel de ces importations de viande de bœuf. En 2018, le gouvernement chinois a mis un frein à ce commerce, qui a vu pour la première fois depuis de nombreuses années les importations directes constituer la plus grande majorité du commerce à 52%.

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La Chine cherche à accroître ses importations de viande de bœuf

Les prévisions concernant une augmentation des importations de bœuf en Chine sont en bonne voie pour 2019, alors que le passage au bœuf augmente et il serait juste de dire, au détriment du porc chinois.

Quelques points clés à noter:

• La Chine est en voie d’augmenter ses importations directes de viande de boeuf en 2019 de 21% à environ 1,3 million de tonnes (poids expédié).

• La tendance à la baisse des importations de viande de boeuf du commerce gris devrait se poursuivre et les importations directes devraient se développer.

• La Chine a autorisé 269 usines de production de bœuf offshore à exporter vers la Chine à partir de 17 pays différents et à élargir sa base d’approvisionnement.

• En décembre dernier, le Brésil a reçu l’autorisation de créer 78 nouveaux établissements de viande supplémentaires en Chine, comprenant 26 usines de transformation du porc, 22 usines de viande de boeuf et 30 usines de volaille. Jusqu’à présent, ils ne figuraient pas sur la liste des approbations officielles, en provenance de Chine et du Brésil, alors je ne peux que présumer qu’ils doivent encore être en attente d’approbation.

• Je suis au courant que 16 établissements (11 usines de traitement de la viande et 5 entrepôts frigorifiques) en Australie attendent toujours l’approbation de la Chine et ce depuis deux ans. Je crois que la politique est le vrai problème qui a empêché ces approbations.

• Lorsqu’ils évaluent les pays d’approvisionnement similaires des États-Unis et de la Chine, l’Australie et la Nouvelle-Zélande ont conjointement la plus forte présence sur les deux marchés. La part de marché de la Chine représente près de 70% des pays d’Amérique du Sud, tandis que les pays d’Amérique centrale et d’Amérique du Nord, à savoir le Canada, le Mexique et le Nicaragua, représentent 48% de la part de marché du bœuf importé des États-Unis.

• L’Australie et la Nouvelle-Zélande ont joué un rôle unique en matière d’approvisionnement pour la Chine et les États-Unis. Leur volume combiné représente respectivement 27 et 43 pc pour chaque marché. On pourrait faire valoir qu’en raison du nombre croissant de fournisseurs agréés d’autres pays pour la Chine, l’influence et le rôle futurs de l’Australie diminueront probablement en raison de l’absence d’approbation de nouvelles installations en Australie au cours des deux dernières années.

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* La liste comprend les installations de traitement et d’entreposage frigorifique. La Serbie, le Costa Rica et la Hongrie (trois chacun); et Naminia, Belarus, France et Mexique (deux chacun).

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L’impact global de la Chine sur des articles de bœuf individuels

Je pense que l’influence de la Chine est plus prononcée dans la partie maigre du marché de la viande, où le bœuf désossé de vache et de taureau est maintenant une valeur ajoutée et envoyé sous forme de coupes emballées individuellement (IW) en Chine hamburgers.

Points à noter:

• L’impact de la valeur ajoutée sur les coupes bovines et taurines est particulièrement marqué en Nouvelle-Zélande, qui exportait jadis 60% de ses exportations de bœuf vers les États-Unis (principalement de la viande hachée et, dans une moindre mesure, 100 articles de LV). Cette tendance n’existe plus et, au cours des quatre derniers mois, la Chine a consommé plus de viande néo-zélandaise que les États-Unis. Depuis octobre 2018, 34% des exportations chinoises de bœuf néo-zélandais ont été exportées par la Chine et 34% par les États-Unis.

• Selon les données des exportations australiennes, la Chine a besoin de 83 pièces coupées et de seulement 17 pièces de viande hachée, tandis que les États-Unis ont presque le contraire: prendre 61 pièces de viande hachée et 39 pièces de viande hachée. En réalité, la Chine ajoute de la valeur au marché de la vache et du taureau.

• Les exportations australiennes de briskets, de tibias et de jarret et de silverside figurent parmi les trois principaux produits exportés vers la Chine, tandis qu’aux États-Unis, les trois principaux produits exportés sont les viandes à mouture 90 CL, 95 CL et 85 CL.

Principaux produits d’exportation de bœuf australiens en 2018 vers les États-Unis et la Chine

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La Chine est-elle en tête des États-Unis sur le marché en termes de prix?

Je crois que la réponse à cette question est oui, s’agissant des produits de vache et de taureau australiens et néo-zélandais.

En évaluant les prix du bœuf néo-zélandais au cours des trois dernières années, on constate une véritable tendance saisonnière des prix: en septembre, le cycle de la demande est bas en Chine et le pic atteint pendant le nouvel an chinois en janvier / février (en fonction du moment de la baisse année). Il y a normalement une baisse progressive des prix de la viande de boeuf qui, ces dernières années, était en moyenne de 40 NZc / kg jusqu’en avril, avant une reprise en mai, juin et juillet.

Les prix pratiqués aux États-Unis semblent presque anticycliques par rapport à la Chine, avec les prix bas enregistrés en février, suivis d’une amélioration menant à l’été dans l’hémisphère nord. Cela ne s’applique pas à tous les articles, mais cela explique pourquoi un volume important de viande néo-zélandaise a été exporté vers la Chine, de préférence aux États-Unis.

La chute des prix en Chine en avril est probablement due à la grande exploitation de vaches néo-zélandaises qui culminait traditionnellement au début de mai et à la décision de la plupart des exportateurs néo-zélandais de vendre à terme en avril afin de gérer le volume de viande de vache. Dans le passé, les importateurs américains ont estimé que le moment était stratégique pour acheter de gros volumes de viande de vache importée congelée importée de la Nouvelle-Zélande à conserver pour la période de demande estivale septentrionale. La question qui se pose est la suivante: cette stratégie fonctionne-t-elle toujours étant donné que la moitié des exportations de bœuf américain de la Nouvelle-Zélande vont maintenant à la Chine?

Je pense que cette stratégie sera véritablement mise à l’essai dans les mois à venir et devrait permettre aux États-Unis d’importer de la viande 90 CL aux mêmes conditions que celles des États-Unis, contrairement à la réduction habituelle qui aurait eu lieu par le passé. Ceci est simplement dû au manque de volume des importations importées des années 90 et 95. Ce qui était autrefois un avantage stratégique important pour les importateurs possédant de la viande maigre bon marché ne sera peut-être plus ce qu’il était auparavant.

Conclusion

L’impact de la demande chinoise est très différent pour l’Australie et la Nouvelle-Zélande et joue un rôle crucial pour plusieurs pays d’Amérique du Sud.

La production de bœuf néo-zélandaise est fortement axée sur la viande maigre, en raison de la forte production de taureaux et de vaches en Nouvelle-Zélande, qui représentent 61% de la mortalité totale du pays, en raison de la forte influence de l’industrie laitière.

Cela fait de la Chine un choix naturel pour la Nouvelle-Zélande, non seulement en raison de son désir de viande maigre, mais également en raison du moment de la production avec la course en fanfare de la Nouvelle-Zélande dans la période de demande du Nouvel An chinois.

Le rôle de l’Australie en Chine est, à mes yeux, différent et certains transformateurs le considèrent comme un marché encore immature, notamment en raison de l’incertitude du marché chinois et du caractère imprévisible des exigences du pays.

En bref, il y a trop de politique influant sur les exportations de bœuf australien, ce qui crée une certaine incertitude quant à l’accès continu au marché chinois. Cela a été mieux constaté en juillet 2017, lorsque six usines de traitement de la viande ont été interdites d’expédition en Chine en raison de supposés problèmes d’étiquetage, qui ont duré cinq mois. Ces derniers temps, cette dynamique politique s’est traduite par le manque continu d’approbation de 16 établissements de viande en Australie inscrits sur la liste d’attente depuis deux ans, même si la Chine continue à approuver d’autres pays et usines dans le monde.

Je pense que la politique fédérale s’attaque au secteur australien de la viande et du bétail, alors que les relations de l’Australie avec la Chine restent tendues.

Tant que cela continuera, cela créera des doutes dans ce commerce et empêchera l’Australie d’atteindre tout son potentiel sur ce marché. À l’inverse, d’autres pays augmentent leur empreinte à l’exportation en Chine, malheureusement aux dépens de l’Australie.

Source : https://www.beefcentral.com/trade/is-china-the-new-us-for-world-beef-trade

 

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