Elanco devient le no 2 en santé animale avec l’achat de l’unité de médicaments vétérinaires de Bayer

//  22 août 2019  //  Santé Animale  //  Commentaires fermés

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Elanco Animal Health a accepté, le 20 août dernier, d’acheter l’unité de médicaments vétérinaires de Bayer dans le cadre d’une transaction en numéraire et en actions d’une valeur de 7,6 milliards de dollars américains (10 milliards de dollars canadiens), créant ainsi le deuxième fabricant mondial de médicaments pour le bétail et les animaux domestiques et élargissant la portée d’Elanco en ligne.

Tiré de manitobacooperator.ca – par Ludwig Burger – Publié le 24 juillet 2019
| Traduction et adaptation libre par la rédaction |

Cet accord est le dernier en date sur le marché en croissance rapide de la santé animale, qui a récemment vu Elanco lancé par Eli Lilly and Co., et le fabricant américain de médicaments son opposant, Pfizer, cédant également ses activités de médecine vétérinaire.

Il ajoute également à la liste des actifs cédés par Bayer, l’entreprise allemande cherchant à réduire la dette de son rachat du fabricant de semences Monsanto, d’une valeur de 63 milliards de dollars, et à se préparer à un éventuel règlement du litige concernant un présumé effet cancérogène de l’herbicide Roundup herbicide (tous les chiffres sont en dollars américains).

Les deux sociétés ont déclaré que Bayer recevrait 5,3 milliards de dollars en espèces et 2,3 milliards de dollars d’actions Elanco sur la base d’un prix de 33,60 dollars par action, le cours moyen sur 30 jours du 6 août.

Elanco a déclaré que le titre s’élevait à 68 millions d’actions, soit une participation d’environ 18,2% selon les données de Refinitiv, mais que le nombre d’actions pourrait augmenter ou diminuer jusqu’à 7,5%, en fonction de l’évolution du cours de l’action Elanco à la date de clôture. .

Les données Refinitiv sur 373 millions d’actions en circulation ne tiennent pas encore compte de l’effet dilutif d’une augmentation de capital encore non spécifiée qu’Elanco envisage de réaliser.

Le prix de la transaction implique un multiple de 18,8 fois le résultat net ajusté, a déclaré Bayer, ajoutant qu’il vendrait la participation au fil du temps.

L’agence de nouvelles Reuters a annoncé le mois dernier que Bayer avait contacté Elanco pour discuter d’une possible combinaison qui serait le numéro deux après le leader du secteur, Zoetis, et devant Boehringer Ingelheim — qui a acheté des actifs de santé animale à Sanofi — et le fabricant de médicaments Merck and Co.

Les spécialistes du marché s’attendent à ce que le secteur de la santé animale, doté de 44 milliards de dollars, connaisse une croissance de 5 à 6% par an, tirée par l’augmentation de l’élevage et, plus important encore, par l’augmentation du nombre de personnes souhaitant posséder des animaux domestiques et dépensant davantage pour leur bien-être.

Le financement

Bayer est le premier fabricant mondial de produits de lutte contre les puces et les tiques pour les chats et les chiens. Elanco a loué sa «présence majeure sur Amazon» grâce à ses «capacités en matière de commerce électronique et de vente au détail».

«Ce déménagement allie notre attention de longue date au vétérinaire, tout en répondant aux attentes changeantes des propriétaires d’animaux en matière de soins et d’accès aux produits,» a déclaré Jeffrey Simmons, PDG d’Elanco.

Elanco, dans son communiqué, a déclaré que l’accord «accélère la transformation de son portefeuille en élevant Companion Animal à près de la moitié de l’ensemble des activités».

Elanco a déclaré que l’accord lui donnerait un certain nombre de marques de bétail «ancres», créerait un portefeuille de «bioprotection» et élargirait son activité d’aquaculture afin d’inclure le poisson d’eau chaude.

Au Canada, le portefeuille de Bayer comprend le Baytril, un antibiotique destiné aux bovins et au porc; antimicrobiens Baycox pour les bovins, les porcins et les ovins; Victrio, immunostimulant de volaille; le varroa contrôle Checkmite et Bayvarol pour les colonies d’abeilles domestiques; et divers insecticides à utiliser sur le bétail et dans les granges.

Dans un communiqué séparé, Bayer a déclaré que l’accord conclu avec Elanco accordait à tous les employés de Bayer Animal Health «au moins un an de protection de l’emploi contre les licenciements unilatéraux, assortis d’avantages similaires et non moins favorables au total».

Elanco a annoncé son intention de financer le versement en espèces à Bayer avec une combinaison de nouvelles dettes et de nouveaux fonds propres, la taille de l’augmentation des fonds propres dépendant des développements futurs du marché.

Elanco a déclaré s’attendre à ce que la transaction soit finalisée d’ici le milieu de 2020.

Source : https://www.manitobacooperator.ca/daily/elanco-to-become-no-2-in-animal-health-with-bayer-deal

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