Beef Watch : Le cheptel bovin canadien demeure stable, la demande maintient les prix fermes

//  28 mai 2018  //  Analyses de marché, Marchés  //  Commentaires fermés

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Selon une étude préparée par le personnel de Canfax et de Canfax Research Services, divisions de la Canadian Cattlemen’s Association, le cheptel bovin canadien est demeuré stable, mais la réduction des exportations de bovins d’engraissement en 2017 a soutenu la production nationale de bœuf.

La forte demande, en particulier de la part du marché mondial, a permis de maintenir les prix du bœuf et du bétail malgré l’augmentation de la production. Bien que le marché du bétail soit demeuré vigoureux au début de 2018, l’augmentation des stocks de fourrage et l’augmentation des prix des aliments pour animaux pourraient apporter une certaine prudence au marché à venir.

Tiré de Canadian Cattlemen –
Par Canfax – 17 mai –

Les stocks de bovins sont stables

Au 1er janvier 2018, les stocks totaux de bovins ont augmenté de 0,9% à 11,6 millions de têtes mais sont restés inférieurs de 22,1% aux niveaux record de janvier 2005. Depuis 2011 et le début de la phase de consolidation, les stocks ont diminué de 4,4%.

Le nombre de vaches de boucherie a augmenté de 0,8% pour atteindre 3,7 millions de têtes. Il s’agit de la deuxième année consécutive de stocks plus importants de vaches de boucherie, mais les augmentations au cours des deux années ont été mineures, les stocks n’ayant augmenté que de 34 500 têtes, soit un peu moins de 1%. Avant les deux dernières années, le nombre de vaches canadiennes avait diminué pendant 11 années consécutives. Le nombre de vaches de boucherie a culminé à 5,25 millions de têtes en 2005, a diminué de 30% pour atteindre 3,68 millions en 2016

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et se situe actuellement à un niveau similaire à celui de 1991-1992. Depuis 2011, et au début de la phase de consolidation, les stocks de vaches de boucherie ont diminué de 8,3%.

Le nombre de vaches de boucherie a augmenté dans toutes les provinces, sauf en Alberta. Le nombre de vaches de l’Alberta a diminué de 1,3%, soit 20 000 têtes. Cela était probablement lié à des conditions sèches dans le sud et aurait pu également être affecté en raison de l’abattage consécutif au cas de tuberculose. La plus forte croissance a été observée au Manitoba et dans les provinces de l’Atlantique, où le nombre de vaches a augmenté de 5,6% et de 5,8%, respectivement. Le nombre de vaches a augmenté de 2,1% en Colombie-Britannique, de 1,6% en Saskatchewan et de 0,6% en Ontario.

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Le nombre de génisses de boucherie détenues pour la reproduction a diminué de 0,3% pour atteindre 561 600 têtes. Les génisses reproductrices ont diminué de 0,7% dans l’Ouest canadien, mais ont augmenté de 2,7% dans l’Est du Canada. Des conditions sèches dans l’ouest ont pu avoir un impact sur la rétention des génisses dans la région.

Le nombre de bouvillons a augmenté de 2,1% pour atteindre 1,2 million de têtes et les stocks de génisses nourricières ont augmenté de 1,1% pour atteindre 740 000 têtes. Les stocks plus importants de bovins d’engraissement étaient attendus compte tenu d’un troupeau de vaches stable, de la réduction des exportations de bovins d’engraissement et d’une augmentation des importations de bovins d’engraissement en 2017. Le nombre de veaux a augmenté de 0,1% à 3,8 millions de têtes. L’offre de bovins d’engraissement et de veaux à l’extérieur des parcs d’engraissement a diminué de 0,1% par rapport à l’an dernier et reste inférieure de 8% à celle des parcs d’engraissement que la moyenne sur 10 ans.

L’expansion du troupeau américain ralentit

Les stocks totaux de bovins américains au 1er janvier 2018 étaient de 94,4 millions de têtes, soit 0,74% de plus qu’il y a un an. Comparée à la hausse de deux à trois pour cent des deux dernières années, la plus faible croissance de cette année montre que le taux d’expansion des troupeaux aux États-Unis a ralenti et pourrait approcher de son maximum.

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Les stocks de vaches de boucherie ont augmenté de deux pour cent pour atteindre 31,7 millions de têtes. Ce sont les plus gros nombres de vaches de boucherie depuis 2008. D’autre part, les génisses de remplacement du bœuf étaient en baisse de quatre pour cent pour atteindre 6,1 millions de têtes, car plus de génisses sont allées dans le secteur de l’alimentation. Il s’agit du premier recul d’une année à l’autre depuis 2011, mais le nombre de génisses de remplacement du bœuf est demeuré au troisième plus haut niveau depuis 1996. Le total des stocks de femelles reproductrices a augmenté de 1% pour atteindre 37,9 millions de têtes il y a un an.

La récolte de veaux de 2017 a augmenté de 2% pour atteindre 35,8 millions de têtes, chiffre révisé en baisse de 1,4% par rapport au 1er juillet 2017. Le nombre de veaux de moins de 500 livres et de bouvillons d’engraissement était généralement stable par rapport à l’année précédente, tandis que les autres génisses étaient en hausse de 3,6%. Le nombre total de veaux et de bovins d’engraissement a augmenté d’environ 1% pour atteindre 40,1 millions de têtes.

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Comme les parcs d’engraissement ont commercialisé et placé de façon agressive du bétail jusqu’en 2017, les stocks totaux de bovins en alimentation ont augmenté de 7,2% pour atteindre 14 millions de têtes. Compte tenu de la forte augmentation du nombre de bovins en engraissement et du nombre relativement stable de veaux et d’engraisseurs, l’offre d’engraissement à l’extérieur des parcs d’engraissement est de 26,1 millions de moins que l’an dernier. tête. C’est un aspect positif du marché à partir de 2018. D’un autre côté, un autre test du marché viendra au fur et à mesure que le plus grand nombre d’abattages arrivera sur le marché cet été.

La production de bœuf domestique augmente

Même si les stocks de bovins sont demeurés stables, la production de bœuf canadien a été soutenue par la réduction des exportations de bovins d’engraissement en 2017, les volumes d’exportation annuels ayant diminué de 34% par rapport à l’an dernier.

La production de bœuf canadien (abattage domestique et abattage d’animaux vivants) a augmenté de 1,6% en 2017 à 2,97 milliards de livres (1,35 million de tonnes), la production intérieure ayant augmenté de 4% et les exportations d’abattis vivants de 11%.

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L’abattage de bovins canadiens (inspecté par le gouvernement fédéral et les provinces) à 3,01 millions de têtes était en hausse de 7% par rapport à 2016 et de 8% par rapport à la moyenne quinquennale. Il s’agit de l’abattage annuel le plus important depuis 2011. L’abattage plus important a été compensé par des poids de carcasse plus petits tout au long de l’année, les bouvillons ayant baissé de 25 livres, les génisses de 17 livres, les vaches de 15 livres et taureaux jusqu’à 11 livres. Le poids total des bovins était en baisse de 24 livres pour l’année. Par conséquent, la production nationale de viande bovine n’a augmenté que de 4%.

Au premier trimestre de 2018, la production intérieure de viande de bœuf a augmenté de 7%, la production de viande de boeuf étant en hausse de six pour cent et la consommation de neuf pour cent n’ayant pas été augmentée. Le poids des carcasses de tous les bovins correspondait aux niveaux de l’année précédente.

Prix fermes

Le rabais AAA s’est établi en moyenne à 267 $ / quintal en 2017, en baisse de seulement 1 $ / quintal ou 0,42% par rapport à 2016. Le rabais AA s’est établi en moyenne à 253 $ / quintal, soit 4 $ / quintal ou 2%. La valeur composite de la découpe de 2017 (moyenne pondérée des coupures AAA et AA) a diminué de 1% à 261 $ / quintal. Il s’agit de la troisième moyenne annuelle la plus élevée depuis le début des rapports en 2004, les deux années les plus élevées étant 2015 et 2016.

Les prix de la viande de bœuf en boîte ont stagné au cours des deux premiers mois de 2018, la neige continuant à baisser et Pâques étant plus tard cette année, mais une reprise plus forte a commencé en mars. La valeur AAA a légèrement diminué, passant de 257 $ / quintal en janvier à 256 $ / quintal en février, avant de rebondir à 268 $ / quintal en mars; tandis que le rabais AA a grimpé de 250 $ / quintal à 262 $ / quintal tout au long du premier trimestre. À la mi-mars, les découpages AAA et AA étaient stables par rapport à l’année précédente.

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Du prix plancher de 133 $ / quintal en septembre 2017, les prix des bovins engraissés en Alberta ont grimpé de 23% pour atteindre 163 $ / quintal en mars 2018. Les prix ont stagné au premier trimestre, oscillant entre 160 $ / quintal et 167 $ / quintal. Par rapport à l’année dernière, les prix ont augmenté de trois à quatre pour cent au cours des deux premiers mois avant de baisser à trois pour cent en mars.

Les prix des bovins engraissés en Ontario ont suivi une tendance similaire, mais n’ont pas suivi le rythme de l’Alberta. Les prix mensuels ont grimpé de 18% par rapport au creux de 125 $ / quintal enregistré en septembre pour s’établir à 148 $ / quintal en mars, mais ils sont demeurés inférieurs de 5% à ceux de l’an dernier.

Les prix des aliments ontariens sont à rabais par rapport à l’Alberta depuis août 2017. L’écart de prix entre l’Alberta et l’Ontario est passé de 1 $ / quintal en août à 23 $ / quintal en janvier avant de se rétrécir à 15 $ / quintal en mars. La réduction sur les bovins engraissés en Ontario reflète la combinaison du marché vigoureux de l’Alberta et du poids plus élevé des carcasses dans l’Est. Alors que l’Ontario alimente constamment ses bovins engraissés à des poids supérieurs à ceux de l’Alberta, les poids de carcasses de bouvillons dans l’Est du Canada ont en moyenne atteint 94 livres plus lourd que l’Ouest canadien en 2017, comparativement à une moyenne de 42 livres sur cinq ans.

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Le marché albertain s’est également mieux comporté qu’historiquement par rapport au marché américain. La valeur de l’encaisse en espèces de l’Alberta au Nebraska a commencé en 2018 à des niveaux records, atteignant en moyenne +10,95 $ / quintal en janvier et +3,06 $ / quintal en février. Cela se compare aux niveaux de l’année précédente de + 0,22 $ / quintal à + 1,79 $ / quintal, et la moyenne quinquennale de -9,68 $ / quintal à – 10,82 $ / quintal. Les niveaux de base plus élevés que la moyenne ont été influencés par la dynamique régionale de l’offre et de la demande, la forte demande des abattoirs de l’Ouest canadien et l’offre accrue de bovins aux États-Unis étant en baisse de 18% depuis le début de l’année.

L’année dernière, le marché du bétail a connu une forte reprise au printemps entre février et mai, lorsque le marché a surpassé les attentes en raison d’un poids de carcasse plus léger et de fortes exportations. Jusqu’à présent, en 2018, les poids des carcasses étaient conformes aux niveaux de l’année précédente. Les poids des carcasses de bouvillon atteignent en moyenne cinq livres plus léger qu’il y a un an à 910 livres, tandis que les poids des carcasses de génisses sont en moyenne de sept livres plus lourd à 834 livres.

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Les stocks de bovins en alimentation de l’Alberta et de la Saskatchewan ont totalisé 896 673 têtes le 1er mars, en hausse de 3% par rapport à l’an dernier. C’est le dixième mois consécutif où les stocks de produits d’alimentation animale dépassent les niveaux de l’année précédente. Toutefois, depuis décembre, le nombre de placements a baissé de 5 à 20% par rapport à l’année précédente, tandis que les mises en marché ont augmenté de 4 à 16% au cours de la même période. Cela a fait passer la hausse des stocks de fourrage d’une année à l’autre de 12% en décembre à 3% en mars, ce qui a allégé quelque peu la pression sur l’offre.

Bovins d’engraissement

En Alberta, pour 800 à 900 livres, les prix de référence ont commencé l’année à 182 $ / quintal le premier mois, mais ont été sous pression depuis lors, perdant 11 $ / quintal à 171 $ / quintal en mars. La moyenne mensuelle en mars était en baisse de 15% ou de 30 $ / quintal par rapport au sommet de novembre, mais elle est restée de 3% au-dessus des niveaux de l’année précédente.

La base d’alimentation s’est affaibli, passant de + 6 $ / quintal en décembre à -8 $ / quintal en mars, mais elle demeure plus forte que la moyenne quinquennale (-20 $ / quintal). Les exportations de bovins d’engraissement ont augmenté de 48% depuis le début de l’année. Les exportations plus importantes de mangeoires pourraient être en partie attribuables aux coûts plus élevés des aliments pour animaux dans l’Ouest canadien. Les prix de l’orge de Lethbridge ont bondi de 49%, passant de 164 $ / tonne en mars 2017 à 245 $ / quintal en mars 2018 avec un resserrement des approvisionnements. À titre de comparaison, les prix du maïs ont été relativement stables en Ontario et au Nebraska jusqu’à la hausse récente associée aux préoccupations météorologiques aux États-Unis et en Argentine. La hausse du prix de l’orge a désavantagé l’Alberta en Ontario et au Nebraska. Les prix du maïs de l’Ontario et de l’Omaha étant de 23% et de 20% inférieurs à ceux de l’orge de Lethbridge respectivement, il pourrait y avoir plus de concurrence pour les veaux et les engraisseurs de l’Ouest canadien.

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La rentabilité de la vache-veau

Compte tenu des prix élevés des veaux en 2017, les rendements des vaches de l’Alberta devraient augmenter presque deux fois, passant de 119 $ / vache en 2016 à 203 $ / vache. Il s’agit de la septième année consécutive de rendements positifs pour les veaux et les veaux et elle est considérablement plus élevée que la moyenne à long terme (1990-2016) de 81 $ / vache.

Au cours de la phase d’expansion en 2000-2002, les rendements vache-veau ont été estimés entre 157 et 224 $ / vache. Par rapport à cela, les rendements positifs de 107-752 $ / quintal au cours des dernières années devraient être un facteur de soutien à l’expansion du cheptel. Bien que les bénéfices records de 2014 et de 2015 aient permis aux producteurs de reconstituer leurs capitaux propres et d’investir dans des infrastructures majeures, les prix plus bas en 2016 et la sécheresse dans une partie de l’Ouest canadien en 2017 ont peut-être freiné l’expansion.

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Dans l’attente de 2018, la météo continuera d’être un facteur clé dans l’expansion du troupeau. Les conditions de sécheresse en 2017 ont poussé une grande quantité de veaux dans les parcs d’engraissement, les mises en veaux au quatrième trimestre ayant augmenté de 53% par rapport à l’année précédente. Les prix du foin de l’Alberta ont également bondi, passant de 118 $ / tonne en septembre 2017 à 141 $ / tonne en février 2018, soit 29% de plus qu’il y a un an. Les incertitudes entourant les exportations américaines de porc vers la Chine pourraient aussi causer une certaine prudence, étant donné que l’offre importante de porc sur le marché nord-américain pourrait avoir une incidence sur les prix du boeuf et des bovins canadiens.

Demande internationale solide

L’année dernière, l’un des principaux moteurs des prix du bœuf et des bovins était une demande internationale solide. En 2017, les exportations totales de bœuf ont augmenté de 5,7% en volume et de 6,1% en valeur à 379 950 tonnes (poids du produit) évaluées à 2,41 milliards de dollars. Les volumes annuels ont atteint le niveau le plus élevé depuis 2010, tandis que les valeurs d’exportation ont atteint un nouveau record. En janvier 2018, les exportations de bœuf ont continué d’être vigoureuses, avec des volumes en hausse de 8% et des valeurs en hausse de 11% par rapport à l’année dernière.

Malgré l’incertitude entourant les renégociations de l’ALENA, l’élargissement de l’accès au marché chinois, la signature de l’Accord global et progressif pour le Partenariat transpacifique et la fin de la hausse des droits de douane sur le boeuf congelé devraient avoir une incidence positive sur les exportations canadiennes.

Ratios de remplacement

Plus le taux de remplacement est bas, moins le parc d’engraissement doit payer pour remplacer un animal nourri avec un nourrisseur; inversement, un ratio plus élevé signifie que le parc d’engraissement doit payer plus par livre pour remplacer ces animaux. Par conséquent, un ratio plus élevé a des répercussions négatives sur la rentabilité des parcs d’engraissement, car de plus en plus de dollars sont dépensés pour placer de nouveaux bovins.

Les ratios de remplacement ont atteint un sommet en octobre 2017 et ont baissé depuis lors, avec des prix d’engraissement stables à inférieurs et des prix des aliments pour animaux plus élevés. Du T4 2017 au T1 2018, les taux de remplacement ont baissé de 8 à 14% dans l’Est et de 11 à 18% dans l’Ouest.

Malgré la tendance à la baisse, les taux de remplacement pour toutes les catégories sont restés plus élevés qu’il y a un an. Dans l’est, les génisses ont augmenté de 15%, les génisses de 25%, les génisses d’un an ont augmenté de 15% et les bouvillons d’un an et les bouvillons ont augmenté de 13% par rapport au premier trimestre de 2017. À l’ouest, les veaux génisses ont augmenté de 12%, les génisses de 11%, les génisses d’un an ont augmenté de neuf pour cent et les bouvillons d’un an et les bouvillons ont augmenté de sept pour cent.

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Source : https://www.canadiancattlemen.ca/2018/05/17/beef-watch-canadian-cattle-herd-remains-steady-demand-keeps-prices-firm/

 

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